数字货币发行背景

2019年6月，美国Facebook公布了稳定币Libra白皮书，这震动了全球金融市场。为应对境外稳定币可能产生的冲击，中国央行把数字货币发行提上了日程。从2019年开始，相关工作加快推进，初步选定深圳、苏州等地作为法定数字货币试点城市，这体现了发行的迫切性与重要性。

松耦合账户体系要求

在松耦合账户体系方面，有规定要求代理投放机构，每天把交易数据异步传给央行，这么做能让央行掌握交易信息，进而维护金融稳定，支付时无需绑定银行账户，这增加了使用便利性，还在一定程度上保护了用户隐私，从而激发更多人使用数字货币的意愿。

保障商业银行地位

从央行领导的阐述中能看出来，数字货币不需要绑定银行账户，要确保商业银行现有的地位，国有商业银行在中国金融市场有重大意义，像中国工商银行等大型银行，它们业务广泛且深入人心，如此一来，第三方支付机构的业务是否会受到冲击，就成了大家关注的焦点。

对第三方支付的影响

央行数字货币是否会对第三方支付机构造成影响尚无法确定，央行至今未表明其对第三方支付会产生何种影响，第三方支付机构有三类业务，未来或受影响，这些业务涵盖央行许可的支付业务、网络支付衍生业务等，例如基于网络支付积累的客户流量发展起来的信贷、征信业务，未来可能会陷入困境。

业务拓展面临困境

若数字货币用户数据只提供给央行，第三方机构开展业务拓展就会有困难。央行数字货币研究负责人特别强调加强客户行为分析很关键。这意味着第三方机构依赖数据的征信等业务，因缺少数据支持，难以持续发展，像依托数据分析的个人信用风险识别服务就会受到很大影响。

支付功能替代危机

要是央行数字货币钱包具有独立性，且不向第三方开放接口，那么第三方支付机构的部分功能或许会被替代，第三方支付如今已广泛普及，若被替代，将会改变大众的支付习惯，部分机构大量功能被取代后，用户留存会成为问题，这些机构将面临生存挑战。

支付策略冲击风险

央行数字货币广泛用于支付后，若采用免费策略，对第三方支付的冲击将十分巨大。第三方支付当前依靠手续费等获取盈利，免费策略会使其丧失竞争优势，大量用户可能会流失。以日常的扫码支付等情形为例，用户会更倾向于选择免费的数字货币支付。

央行介入问题考量

央行介入支付系统，这是非常关键的。倘若央行自己搭建并运营支付系统，就可能出现角色错位的情况，也可能出现与商业机构争夺利益的情形。所以，在保障金融安全的条件下，可以把支付商用化交给银行和支付机构，进而让市场充分发挥作用。

第三方支付应对之策

面对数字货币带来的各种状况，第三方支付机构需主动应对。有实力的机构可争取与在数字货币发行机制里地位类似国有大行的商业银行合作，参与到数字货币发行机制中。比如与中国建设银行等合作，借此拓展业务范围和渠道。

明确边界的重要性

在央行推出数字货币的进程中，明确“政府与市场”的界限相当重要，这可避免政府过度干涉，从而使市场活力得到充分体现，还能保证数字货币有序发行和应用，并且保障第三方支付等市场主体的合法权益，借此推动金融市场实现良好发展。

你觉得央行在数字货币发行这事上，要如何平衡政府与市场间的关系，点赞本文，分享本文，大家一同参与讨论！